Aggiornamento FTSE MIB al 15 dicembre 2017

L'indice italiano è venuto giù recentemente.

Non dimentichiamoci che questa settimana c'era il roll-over sul future, questo influenza le quotazioni. Non sono cambiati però i fondamentali, il mercato è ancora long (almeno per me).

Oggi vorrei fare il punto su APOCALYPSEURO. Il sistema è in perdita, ma in realtà se andiamo a guardare i cambi invece che gli ETN, sia EURUSD che EURAUD che EURCAD sono in attivo. EURJPY è in passivo (per colpa mia - sono entrato male e con troppo capitale causa sindrome da treno perso) come EURGBP (che risente della speculazione sulla BREXIT).

Ciò significa che l'ETN che usiamo si "mangia" più rendimento di quello che prevedevo, e che in condizioni normali chiuderemmo l'anno in attivo. Si sa, il banco è fatto per vincere comunque.

Questa (per me) è un'ottima notizia: significa che il sistema funziona come volevo e va solo ritoccato. Dall'anno prossimo utilizzeremo dei take profit per aumentare la redditività dell'ETN senza comunque far diventare il sistema più complesso. Nel frattempo se qualcuno ha idee su uno strumento finanziario migliore da utilizzare, è il benvenuto a scriverlo nei commenti, per il beneficio di tutti. 

Il future sarebbe ideale, ma il capitale iniziale necessario è molto più alto.

Parlando di valute e future, non possiamo non citare Bitcoin. Il mercato delle criptovalute sta diventando sempre più incandescente e come al solito ci sarà chi guadagnerà (chapeau) ma soprattutto chi rimarrà col cerino in mano. Succede in tutte le bolle.

Per cortesia, non venite a dirmi che non capisco niente e che questo è lo strumento che ci libererà dalla schiavitù della moneta delle banche cattive.

Posso anche starci alla speranza che le criptovalute rivoluzioneranno la società (anche se non ci credo), ma di certo non sarà uno strumento che già è obsoleto, in mano a poche persone al contrario di quello che si dice (andate a leggervi questo post) e dove la più bieca speculazione da sfogo all'avidità dell'essere umano.

Chi dice che Bitcoin è la moneta del futuro non sa cosa dovrebbe fare una moneta, in primis mantenere il proprio valore senza essere inflazionata e senza avere fluttuazioni estreme per facilitare gli scambi.

Appunto.

A meno dunque che le criptovalute non si stabilizzino ed inizino ad oscillare entro certi limiti, se esistessero solo quelle avremmo un mondo super inflazionato ed incasinato. Come fai a fare affari con un fornitore a 60 giorni se in due mesi la valuta che usi si valuta/svaluta del 20,30 o 100%?

Molti paragonano la bolla sul Bitcoin a quella dei tulipani del 1623, altri dicono che è una cazzata.

Grazie al libro che vi consigliai tempo fa, "Economia e Pazzia" di Fabrizio Galimberti, ho elaborato la seguente tabellina, per permettere a tutti di farsi una propria idea.

Bulbi di tulipani	Criptovalute (in particolare Bitcoin)
L'Olanda aveva tolto il monopolio alla Spagna sul commercio con l’Oriente ed era un paese ricco, quindi molti avevano diversi risparmi che non sapevano come investire.	a livello mondiale ci sono diversi paesi dove una nuova classe dirigente (vedi ad esempio Cina) ha diversi soldi da parte.
Il tulipano, o meglio il bulbo di tulipano, era visto come riserva di valore perché ogni bulbo conteneva tutte le future generazioni. Era quindi un prodotto eterno.	Il Bitcoin è fatto per rimanere in eterno come nuova valuta.
I bulbi di tulipano si propagavano molto lentamente, creando di fatto un bene “quasi” finito o comunque raro.	Bitcoin ha un limite di pezzi che possono essere prodotti, rendendolo un bene finito.
Non tutti i bulbi di tulipano erano costosi, e ne esistevano molte varietà, dalle più comuni alle più rare.	Ci sono centinaia di criptovalute, alcune non acquistano valore ed altre spariscono dalla circolazione in poco tempo. Altre valgono molto.
Un fiorino di ieri vale circa 52€ di oggi. Il bulbo più costoso venne scambiato a circa 10.000 fiorini allo scoppio della bolla, cioè 520.000€	Bitcoin vale circa 18.000$ nel momento in cui scrivo.
La domanda era molto superiore all’offerta	Idem come a lato
Si compra solo per guadagnare, perché si sa che ciò che compro ad X varrà X+qualcosa dopo un breve periodo. I prezzi si scollano dalla realtà. I ricavi attirano altri speculatori.	Non venite a dirmi che chi compra Bitcoin lo fa per liberare l’umanità, oppure spiegatemi perché nelle pubblicità si parla sempre di diventare milionari (in dollari ed euro però...)
E’ un bene facilmente trasferibile	Idem come a lato
Siccome spesso il bulbo era sotto terra, si iniziarono a scambiare direttamente certificati di proprietà che a scadenza avrebbero fatto ottenere il bulbo, pagando solo un acconto (margine). Un vero e proprio future.	Il future sul Bitcoin quotato al CME è realtà.
Nelle taverne dove si scambiavano i certificati, i broker dell’epoca si prendevano circa il 2,5% di commissione.	L'ammontare della commissione cambia: non esiste una commissione fissa da applicare ma, più questa è alta, più è probabile che il pagamento venga confermato con priorità rispetto ad altri. La commissione media per comprare o vendere un Bitcoin oscilla tra il 5 e il 9% di ogni operazione.
Nelle taverne di cui sopra si diceva “puoi guadagnare dal 5% al 10% con un investimento normale, ma con i bulbi puoi fare il 1000%!”	Con le normali valute si può guadagnare dal 5% al 15% l’anno, vuoi mettere con Bitcoin dove puoi diventare milionario domani?
Non si potevano fare operazioni short ma solo long	Sul nuovo future si potranno fare operazioni long e short

Vorrei sottolineare ancora che nelle bolle c'è anche chi guadagna (così evito i soliti commenti tipo "ma io ci ha fatto un sacco di soldi quindi non è una bolla") ma chi perde tutto è una base molto più ampia (e molto più disperata quando il giochino si rompe).

Io mi auguro che Bitcoin metta comunque la pulce nell'orecchio alle masse sulla proprietà della moneta. Essa deve tornare nelle mani delle persone, quindi degli Stati, come era un tempo.

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